대신증권 리뷰: 에프앤아이는 수익을 꾸준히 줄 것인가?

지금 제 포트 No.1 은 대신증권 우선주 입니다.

(현재는 우선주와 2우b 로 나뉘어 있긴 하나, 추후 배당 차이(50원)에 따른 배당 수익률 차이에 따라 교체 매매 할 생각입니다.)

 

2014년 전체 실적이 나왔는데 (아직 사업보고서는 나오기 전이라 세세한 부분은 모르지만)

당기 순이익 기준 436억 정도로 나왔습니다.(연결 재무제표 기준)

 

 

 

자 그런데,  2014년 3분기 실적을 보면....

 

3개월(7~9월) 실적은 187억, 3분기 누적은 275억 입니다. (1,2분기에는 죽쒔다는 얘기..)

그러면 4분기 실적은 대략 160억쯤 되겠네요.

왜 갑자기 3분기 들어서 실적이 좋아졌을까요.

 

사실 잘 모르고 있었는데, 검색을 하다보니 대신증권에서 우리 에프앤아이를 인수했다고 합니다.

 

참고 : http://blog.naver.com/racc486/220052017912

(허공의 혼 님 블로그)

 

이 글을 읽고 나서 3분기 실적을 다시 살펴봤습니다.

재무제표를 보면 계열사별로 실적이 나누어 기재된 부분이 있는데요.

그 부분을 살펴보겠습니다.

 

 

아까 언급했던 3분기까지 275억 이익 중에, 에프앤아이에서 293억 이익을 냈습니다...잉?

(그럼 대체 딴데서 얼마나 말아먹은 겁니다.....ㅠㅠ)

여튼, 2분기 끝 무렵에 편입되었던 에프앤아이에서 실적을 잘 내주고 있습니다.

 

여기서 부터는 잘 모르는 부분이긴 한데, 부실채권을 인수해서 이익을 낸다고 해요.(NPL 을 검색해보세요.)

에프앤아이의 수익은 일회성인 부분도 많다고 하는데, 여튼 2014년 전체 보고서가 나오면 한번 주의깊게 봐야 할 것 같습니다.

만약 2014년과 비슷하게만 수익을 내줘도. 낙관적으로는 700억 이익도 낼 수 있지 않을까 -_- 합니다만,

 

대략 1년에 400억 이익을 낼 수 있는 회사이고, 그 이상은 보너스로 생각해야 한다는 의견이 있었습니다.

 

여하튼,

리테일 부분에서 조금 손실을 줄여주면, 배당이 늘어날 요소는 충분히 있다고 생각합니다.

지금 보통주 250원, 우선주 300원 인데. (처음 매수했던 시기에는 주당 1000원이었는데..세월 참....ㅠㅠ 제 판단력도 참...ㅠㅠ)

2015년에는 그보다는 좀 더 늘어나지 않을까 조심스레 생각해봅니다.

 

대략적인 배당을 예측하고, 현재가와 비교해서 배당 수익률을 보면, 지금이 매수할만한 가격인지 아닌지의 판단이 서겠죠..^^